三大指數(shù)低開高走 新能源相關(guān)再度強(qiáng)勢(shì)
來(lái)源 中車友參考 瀏覽 1665 發(fā)表時(shí)間：2022-08-09 09:35:08
三大指數(shù)全天低開后震蕩反彈，中證1000指數(shù)漲超1%逼近本輪反彈高點(diǎn)。盤面上，汽車產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)板塊集體大漲，概念股掀漲停潮。光伏、儲(chǔ)能等賽道股有所回暖。煤炭板塊走強(qiáng)，陜西煤業(yè)漲超7%。下跌方面，周末熱議的半導(dǎo)體板塊高開低走迎來(lái)調(diào)整，尾盤Chiplet方向資金回流明顯?？傮w上個(gè)股漲多跌少，兩市超3500只個(gè)股上漲，超百股漲?；驖q超10%。滬深兩市今日成交額9526億，較上個(gè)交易日縮量428億。板塊方面，先進(jìn)封裝、汽車零部件、HJT電池、航空發(fā)動(dòng)機(jī)等板塊漲幅居前，機(jī)場(chǎng)航運(yùn)、半導(dǎo)體、旅游、貴金屬等板塊跌幅居前。全天滬指漲0.31%，深成指漲0.27%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.29%。北向資金全天凈賣出10.75億元；其中滬股通凈買入6.88億元，深股通凈賣出17.63億元。
技術(shù)面，上證指數(shù)連續(xù)三個(gè)交易日陽(yáng)線反彈，上方面半年線、60日線和20日線的同時(shí)反壓，這個(gè)位置后期想突破兩市需要萬(wàn)億以上級(jí)別的量能配合。深成指和創(chuàng)業(yè)板指數(shù)強(qiáng)于滬綜指。當(dāng)前A股整體估值處于合理區(qū)間，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)弱復(fù)蘇下資金面維持寬松，后續(xù)繼續(xù)重點(diǎn)跟蹤國(guó)內(nèi)疫情、物價(jià)走勢(shì)及企業(yè)中報(bào)的披露情況。財(cái)報(bào)季部分賽道股面臨業(yè)績(jī)的檢驗(yàn)期。中長(zhǎng)期來(lái)看，下半年A股中樞仍將緩慢上移，成長(zhǎng)板塊為布局重點(diǎn)。目前估值處于歷史相對(duì)低位但景氣有催化預(yù)期的板塊可以適度關(guān)注：一是對(duì)于軍工板塊應(yīng)給予戰(zhàn)略性重視，其超越經(jīng)濟(jì)周期的行業(yè)景氣具備一定確定性，且未來(lái)國(guó)企改革深入有利于業(yè)績(jī)提升和體現(xiàn)；二是在各地區(qū)補(bǔ)貼政策支持下，半導(dǎo)體制造企業(yè)積極擴(kuò)大產(chǎn)能，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈繼續(xù)關(guān)注。
操作上，汽車產(chǎn)業(yè)鏈繼續(xù)關(guān)注。全國(guó)維度購(gòu)置稅減半配合地方性汽車消費(fèi)刺激政策作用有望帶動(dòng)2022年銷量190萬(wàn)輛增量消費(fèi)，對(duì)應(yīng)批發(fā)銷量2350萬(wàn)輛，同比+11.6%；交強(qiáng)險(xiǎn)零售銷量2110萬(wàn)輛，同比+4.5%；新能源批發(fā)/零售目預(yù)計(jì)分別為575/525萬(wàn)輛。對(duì)比2008/2015/2020年三次刺激汽車消費(fèi)政策，當(dāng)前應(yīng)進(jìn)一步重視可能存在的延續(xù)性刺激政策，進(jìn)一步刺激2022年之后的汽車消費(fèi)，托底2023年終端汽車需求。汽車產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)期受益。
煤炭股短期有望維持強(qiáng)勢(shì)。2022年歐盟的煤炭消費(fèi)量將在去年14%的增幅基礎(chǔ)上增長(zhǎng)7%，全球煤炭消費(fèi)量將同比增長(zhǎng)0.7%至80億噸，接近2013年創(chuàng)下的歷史新高。2023年全球煤炭需求還將進(jìn)一步增加。長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，未來(lái)煤炭會(huì)在新的供需平衡體系下形成一個(gè)新的價(jià)格，即推高全球煤炭?jī)r(jià)格中樞。全球減排大方向下，煤炭行業(yè)已經(jīng)多年低資本開支運(yùn)行，高能源價(jià)格和高企業(yè)盈利未來(lái)將是常態(tài)。
汽車、新能源再度“起航”。兩市共計(jì)近100只非ST個(gè)股漲停及漲幅超過(guò)10%（扣除上市首日新股），漲停個(gè)股數(shù)量環(huán)比基本持平。創(chuàng)業(yè)板6只個(gè)股封住漲停（20%），環(huán)比大幅增加。個(gè)股成交額方面，天齊鋰業(yè)成交額突破70億元，再度位列兩市成交額第一。兩市“成交王”的絕對(duì)成交額處于較低水平。新能源板塊指數(shù)出現(xiàn)反彈，細(xì)分的鋰電、太陽(yáng)能、風(fēng)能板塊指數(shù)漲跌幅均在2%左右。以食品飲料為核心的消費(fèi)股指數(shù)繼續(xù)反彈，但是板塊中大市值表現(xiàn)較弱，貴州茅臺(tái)、海天味業(yè)、金龍魚等個(gè)股普跌。高增長(zhǎng)賽道中的軍工、新能源指數(shù)均有一定程度的反彈，半導(dǎo)體板塊連續(xù)大漲后出現(xiàn)回落。
TOPCON電池概念領(lǐng)漲市場(chǎng)。研究機(jī)構(gòu)表示，在全球新增光伏裝機(jī)保持穩(wěn)定增長(zhǎng)的情況下，各個(gè)企業(yè)積極尋求技術(shù)上的突破，其中最主要的方向之一就是TOPCon技術(shù)路線，其具備高效率和低成本的性價(jià)比，并且能承接原有PERC產(chǎn)線改造升級(jí)，TOPCon電池加速擴(kuò)產(chǎn)，帶動(dòng)相關(guān)設(shè)備和材料的需求。A股TOPCON電池概念今日領(lǐng)漲市場(chǎng)，概念指數(shù)漲幅超過(guò)6%。沐邦高科、金辰股份、鈞達(dá)股份等多只個(gè)股封住漲停。
汽車板塊再度大漲。研究機(jī)構(gòu)表示，從已披露數(shù)據(jù)來(lái)看， 2022年7月，國(guó)內(nèi)多家車企電動(dòng)車交付量實(shí)現(xiàn)同比快速增長(zhǎng)，比亞迪、蔚來(lái)、小鵬、理想、哪吒、零跑及廣汽埃安單月交付量均過(guò)萬(wàn)輛，比亞迪、哪吒、零跑及廣汽埃安7月交付量同比增速均超 100%，蔚來(lái)、小鵬、理想交付量出現(xiàn)環(huán)比小幅下滑，但仍然處于歷史高位水平。新能源汽車短期高景氣度恢復(fù)趨勢(shì)逐步確立。A股汽車板塊再度大漲，尤其是汽車零部件板塊。
