金融租賃“高返傭”入局，二手車金融內(nèi)卷加劇
來源 中車友 瀏覽 1733 發(fā)表時(shí)間：2022-08-22 09:33:13
今年以來，汽車消費(fèi)刺激政策密集出臺(tái)。多項(xiàng)政策中，以近日由商務(wù)部、國(guó)家發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部等17部門聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于搞活汽車流通 擴(kuò)大汽車消費(fèi)的若干措施》（以下簡(jiǎn)稱《若干措施》）最為業(yè)內(nèi)人士關(guān)注。這份《若干措施》的發(fā)布，被業(yè)內(nèi)看作是從政策基礎(chǔ)層面實(shí)現(xiàn)“打破藩籬”的開始，將從根本上改變現(xiàn)有的二手車交易結(jié)構(gòu)。
資本的嗅覺向來敏銳，今年以來，已有不少金融租賃公司開始試水二手車金融。
在一些公司仍在扮演資金提供方時(shí)，部分金融租賃公司已經(jīng)設(shè)計(jì)出了有競(jìng)爭(zhēng)力的自營(yíng)二手車金融產(chǎn)品。近期，一款對(duì)客利率15.2%，給渠道商返傭10%的產(chǎn)品迅速得到了市場(chǎng)的認(rèn)可。
中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)專家王萌表示，隨著入局者的增多，二手車金融領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)加劇，行業(yè)格局面臨重塑。資金成本低、產(chǎn)品穩(wěn)定、設(shè)計(jì)細(xì)分、效率更高的二手車金融公司將更有競(jìng)爭(zhēng)力。
快速搶占市場(chǎng)
消費(fèi)需求疊加政策紅利助推二手車行業(yè)發(fā)展的同時(shí)，與二手車發(fā)展密切相關(guān)的金融需求也在快速增長(zhǎng)。潛在市場(chǎng)規(guī)模巨大，吸引了各路資本紛紛加碼二手車金融業(yè)務(wù)。去年開始，持牌汽車金融公司紛紛布局二手車金融，銀行資金也大舉流入二手車金融領(lǐng)域。
此前，全國(guó)租賃業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力論壇秘書長(zhǎng)聶偉柱表示，2017年中央金融工作會(huì)議之后，金融租賃公司向服務(wù)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型。不過，金融租賃公司多向新車金融領(lǐng)域發(fā)力，試水二手車金融的并不多。
今年以來，這一情況發(fā)生了變化。據(jù)知情人士透露，一些金融租賃公司開始布局二手車金融領(lǐng)域，其中就包括國(guó)銀金租、蘇銀金租、皖新金租、民生金租等老牌金融租賃公司。
對(duì)于金融租賃公司入局二手車金融領(lǐng)域的原因，王萌認(rèn)為源于2022年5月以來，二手車相關(guān)政策密集出臺(tái)，限制二手車發(fā)展的限遷、稅收和商品屬性問題得以解決?！坝绕涫恰度舾纱胧返膶?shí)施使得二手車規(guī)模化經(jīng)營(yíng)有了可能，未來二手車金融市場(chǎng)規(guī)模有望增大，這也是金融租賃公司開始布局這一領(lǐng)域的原因之一。”
對(duì)手握資金的玩家們而言，如何推進(jìn)二手車金融業(yè)務(wù)，并做大規(guī)模以搶奪這塊萬億級(jí)的市場(chǎng)蛋糕迫在眉睫。
據(jù)了解，國(guó)內(nèi)二手車資源分布分散，近七成的二手車資源集中于個(gè)人車商手中，每家個(gè)人車商可能只持有幾輛二手車資源。在二手車金融市場(chǎng)上，金融機(jī)構(gòu)通常通過掌握大量二手車商資源的渠道商獲客。
一位汽車金融公司管理層人士表示，目前一些金融機(jī)構(gòu)入局二手車金融領(lǐng)域，是因?yàn)槎周嚱鹑陬I(lǐng)域的對(duì)客利率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于新車領(lǐng)域?！案呃麧?rùn)也意味著高風(fēng)險(xiǎn)，并不代表這一市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)條件更寬松?！?/p>
一汽豐田汽車銷售有限公司客戶發(fā)展部部長(zhǎng)王金偉指出，二手車車輛的品質(zhì)和價(jià)格界定比新車更復(fù)雜，很多金融機(jī)構(gòu)對(duì)二手車金融產(chǎn)品的開發(fā)和審核較為慎重。此外，二手車行業(yè)具有從業(yè)者多、門檻低、資源碎片化、信息不透明等特點(diǎn)，這也使得金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)的難度較高。
上述知情人士指出，由于二手車屬于非標(biāo)產(chǎn)品，有能力推出二手車金融自營(yíng)產(chǎn)品的金融租賃公司則是鳳毛麟角。多數(shù)初涉該領(lǐng)域的金融租賃公司僅充當(dāng)資金方，具體的放款任務(wù)則交由渠道商全權(quán)處理。
“不過，最近金融租賃公司推出的一款二手車金融產(chǎn)品非常有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，推出后已經(jīng)迅速搶占部分市場(chǎng)，尤其是在廣東、廣西地區(qū)已經(jīng)初具規(guī)模。具體來說，這款產(chǎn)品的對(duì)客利率為15.2%（根據(jù)客戶資質(zhì)不同會(huì)有提升），給渠道商10%的返傭，經(jīng)渠道商給到二手車商的返傭是8%~9%。而行業(yè)常規(guī)模式下，渠道商通常給二手車商的返傭在6%~7%?！鄙鲜鲋槿耸勘硎荆ǔ６周嚱鹑诘膶?duì)客利率在10%~15.4%，因此該產(chǎn)品對(duì)客戶而言屬于價(jià)位較高的二手車金融產(chǎn)品。不過，在高額的利潤(rùn)刺激下，該產(chǎn)品受到二手車商的歡迎，在實(shí)際銷售過程中更傾向于向客戶推薦此款產(chǎn)品。
在上述知情人士看來，各家二手車金融公司也會(huì)設(shè)計(jì)一些對(duì)客利率為8%~10%的金融產(chǎn)品吸引用戶，不過通常這類產(chǎn)品對(duì)二手車商沒有返傭或返傭極低，后者會(huì)通過加融（即加GPS、維保服務(wù)等費(fèi)用）的方式滿足自身利潤(rùn)要求。綜合計(jì)算下來，客戶最終承受的價(jià)格也要達(dá)到約15%。
但由于加融的產(chǎn)品往往在客戶想要提前還款時(shí)會(huì)發(fā)生糾紛，因此資金方出于合規(guī)的考量，不希望二手車商過多加融。例如，客戶借款10萬元，加融后的實(shí)際借款金額為11萬元，一些二手車商為了賣車，通常會(huì)對(duì)加融款模糊處理，甚至不向客戶提及此筆費(fèi)用，這樣客戶會(huì)認(rèn)為其借款額只有10萬元。當(dāng)遇到提前還款時(shí)客戶就會(huì)發(fā)現(xiàn)本金變多，從而引發(fā)投訴。上述知情人士表示，“這款產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)在于直接提高利息，預(yù)留給二手車商返傭空間，避免了二手車商加融帶來的不合規(guī)以及投訴風(fēng)險(xiǎn)。”
行業(yè)內(nèi)卷加劇
在上述產(chǎn)品得到市場(chǎng)認(rèn)可后，不少二手車金融公司開始調(diào)整產(chǎn)品策略，效仿此款產(chǎn)品設(shè)計(jì)思路。
據(jù)上述汽車金融公司管理層人士介紹，“我所在公司也嘗試推出了此類‘高返傭’產(chǎn)品，以提高二手車商使用本公司產(chǎn)品的積極性。不過，并未取得上述金融租賃公司的市場(chǎng)效果。主要原因在于，資金成本較高，給到二手車商的返傭超出市場(chǎng)平均水平不多，難以做出如此有競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品。”
不過，在上述知情人士看來，15.2%的對(duì)客利率往往讓相對(duì)優(yōu)質(zhì)客群承受了更高的價(jià)格，之間的利潤(rùn)則被渠道商和二手車商蠶食。資金方?jīng)]有拿到優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，客戶也沒有享受優(yōu)惠價(jià)格，會(huì)造成資產(chǎn)和客戶的不匹配。“早些年，資方對(duì)渠道商的返傭只有-1%~3%，渠道商和二手車商利潤(rùn)來源主要在二手車本身。如今隨著越來越多‘熱錢’的入局，渠道商有了溢價(jià)的資本，其返傭直奔10%?！?/p>
不過，在業(yè)內(nèi)看來，新政的實(shí)施有望改變二手車金融公司瘋狂爭(zhēng)奪渠道商、返傭不斷增加的情況。
中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)副秘書長(zhǎng)郎學(xué)紅表示，二手車行業(yè)長(zhǎng)期以中小微車商為經(jīng)營(yíng)主體，處在“散、小、弱”的狀態(tài)，以本地交易為主，規(guī)模小、無售后、誠(chéng)信問題突出，劣幣驅(qū)逐良幣，引發(fā)了諸多市場(chǎng)亂象。隨著二手車流通堵點(diǎn)的打通，二手車將迎來全國(guó)范圍流通，加速二手車商品化、規(guī)?；l(fā)展，形成全國(guó)統(tǒng)一大市場(chǎng)。
王萌指出，伴隨著新政的實(shí)施，二手車金融市場(chǎng)潛力巨大。除了面向個(gè)人客戶的二手車金融產(chǎn)品外，待二手車市場(chǎng)形成規(guī)模化經(jīng)營(yíng)后，二手車企業(yè)的庫(kù)存融資需求也會(huì)大幅增加。
此外，目前全球二手車跨國(guó)出口年需求量在1000億美元左右的規(guī)模，交易量規(guī)模在2000萬臺(tái)左右。新政實(shí)施后，中國(guó)二手車“國(guó)際接軌”會(huì)越來越迅速，二手車出口將成為國(guó)內(nèi)統(tǒng)一大市場(chǎng)以后的“國(guó)際大市場(chǎng)”，這背后的金融需求也將巨大，未來二手車金融行業(yè)的格局將全面重塑。
業(yè)內(nèi)的共識(shí)在于，新政效果的顯現(xiàn)尚需時(shí)日，如何適應(yīng)市場(chǎng)、度過黎明前的黑暗是二手車金融行業(yè)需要解決的難題。
